Aehr Test Systems vs KLA: เทียบผลประกอบการและ Valuation หุ้นเซมิคอนดักเตอร์

Aehr Test Systems (AEHR) ผู้เชี่ยวชาญด้านการทดสอบซิลิคอนคาร์ไบด์และหน่วยความจำสำหรับ AI มีรายได้ปีงบประมาณ 2026 ลดลง 15.2% เป็น 50.0 ล้าน USD และขาดทุนสุทธิ 7.1 ล้าน USD ขณะที่ KLA Corporation (KLAC) ผู้นำด้านการควบคุมกระบวนการผลิตชิป มีรายได้ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 11.7% เป็น 13.6 พันล้าน USD และมีกำไรสุทธิ 4.8 พันล้าน USD 💰 KLA มี P/E ล่วงหน้า 33.1x และ P/S 17.5x ในขณะที่ AEHR มี P/E ล่วงหน้า 127.2x และ P/S 62.9x

19 ก.ย.

📉 ลบ

KLA และ Lam Research พุ่งแรง นักลงทุนหันมองโรงงานเบื้องหลัง AI

หุ้น KLA และ Lam Research ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดย KLA เพิ่มขึ้น 7.3% และ Lam Research เพิ่มขึ้น 5.1% ในวันที่ 4 กันยายน ซึ่งสูงกว่า Nvidia ที่เพิ่มขึ้น 0.8% นักลงทุนอาจกำลังเปลี่ยนมุมมองจากการลงทุนในผู้ชนะด้าน AI ไปสู่ผู้ผลิตอุปกรณ์สำหรับโรงงานผลิตชิป KLA รายงานรายได้ไตรมาส 4 ที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยระบุว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI สร้างโอกาสสำหรับผลิตภัณฑ์ควบคุมกระบวนการ ขณะที่ Lam Research รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 6.72 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI 📈

5 ก.ย.

📈 บวก

iShares Semiconductor ETF ปรับลง 16% จับตาดีมานด์ AI Memory

ความต้องการชิปหน่วยความจำ HBM สำหรับ AI กำลังเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะจาก Nvidia และ AMD ที่ต้องการหน่วยความจำมากขึ้นในการประมวลผลข้อมูลจำนวนมหาศาล ส่งผลให้เกิดภาวะขาดแคลนในตลาดหน่วยความจำ ซึ่งคาดว่าจะยังคงตึงตัวไปจนถึงปี 2027 อย่างไรก็ตาม การเพิ่มกำลังการผลิตต้องเผชิญข้อจำกัดด้านเวลาและทรัพยากร ทำให้ iShares Semiconductor ETF (SOXX) ซึ่งลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุปทาน AI Memory และอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาด แต่ยังคงเป็นทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนระยะยาว 📈

25 ก.ค.

📈 บวก

Vltava Fund ขายหุ้น KLAC กังวล Valuation สูงเกินไป

Vltava Fund ได้ขายหุ้น KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) ออกจากพอร์ตในไตรมาส 2 ปี 2026 เนื่องจากมองว่าราคาหุ้นปรับตัวสูงเกินไปเมื่อเทียบกับคุณภาพของธุรกิจ โดยมี P/S ratio สูงถึง 20 เท่า และ P/E ratio 50 เท่า ซึ่งทำให้ความสมดุลระหว่างคุณภาพและราคาเสียไป 📉 แม้ KLAC จะเป็นธุรกิจที่ยอดเยี่ยมในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ แต่ Vltava Fund มองว่าความเสี่ยงจากภาวะวัฏจักรของอุตสาหกรรมนี้ยังคงมีอยู่ และไม่มี Margin of Safety เพียงพอสำหรับการลงทุนในระดับราคานี้

3 ก.ค.

📉 ลบ

Vltava Fund ขาย AMAT เหตุ Valuation สูงเกินไป แม้รายได้โต

Vltava Fund ได้ขายหุ้น Applied Materials, Inc. (NASDAQ:AMAT) ออกจากพอร์ตในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยให้เหตุผลว่าการประเมินมูลค่าหุ้น (Valuation) สูงเกินไป โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับระดับ 20 เท่าของยอดขาย และ 50 เท่าของกำไร ซึ่งทำให้สมดุลระหว่างคุณภาพและราคาเปลี่ยนไปในทางที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน แม้ว่า AMAT จะเป็นธุรกิจที่ยอดเยี่ยมในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ก็ตาม 📈 แม้จะมีการขายออก แต่ AMAT ยังคงเป็นที่สนใจของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยมีจำนวนพอร์ตที่ถือเพิ่มขึ้นในไตรมาส 2 ปี 2026 💰

3 ก.ค.

📈 บวก

Aehr Test Systems vs KLA: เทียบผลประกอบการและ Valuation หุ้นเซมิคอนดักเตอร์

ภาพรวมข่าว

ประเด็นสำคัญ

รายได้ Aehr Test Systems ปีงบประมาณ 2026 ลดลง 15.2%

KLA Corporation รายได้ปีงบประมาณ 2026 เติบโต 11.7%

KLA Corporation กำไรสุทธิ 4.8 พันล้าน USD

Aehr Test Systems ขาดทุนสุทธิ 7.1 ล้าน USD

Valuation Aehr Test Systems สูงกว่า KLA อย่างมีนัยสำคัญ

Market Impact

หุ้นที่เกี่ยวข้อง

สัญญาณทางเทคนิค

บทความที่เกี่ยวข้อง