ตลาดหุ้นฮ่องกงลบ-เศรษฐกิจสวิสโตแกร่ง-จีนสินเชื่อต่ำคาด-HSBCคงน้ำหนักหุ้นสหรัฐฯ
ประเด็นสำคัญ
สรุปวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวล่าสุด
จุดสำคัญที่ต้องติดตาม
- ตลาดหุ้นฮ่องกงเผชิญแรงขาย ดัชนีหลักปรับลดลง 2.15%-3.10% ท่ามกลางการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2 — สะท้อนความกังวลต่อภาพรวมเศรษฐกิจและผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่
- เศรษฐกิจสวิตเซอร์แลนด์เติบโต 1.5% ใน Q2/26 สูงสุดตั้งแต่ปี 2021 โดยมีภาคอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์และยาเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก — บ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของภาคการผลิตในบางอุตสาหกรรม แม้ต้นทุนวัตถุดิบสูง
- หวังวัง (Want Want China) กำไร Q1 ดิ่ง 38% จากรายได้ลดลง 6% และต้นทุนวัตถุดิบสูง — ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายในการบริหารจัดการต้นทุนและช่องทางการขายที่ล้าสมัยของบริษัท
- Melco เลื่อนจ่ายปันผลถึงปี 2027 เพื่อมุ่งเน้นการชำระหนี้และซื้อหุ้นคืน — สะท้อนการบริหารจัดการกระแสเงินสดและโครงสร้างหนี้สินของบริษัทเพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นในระยะยาว
- จีนมีสินเชื่อรวม 7 เดือนแรก 22.25 ล้านล้านหยวน ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย และ M2 โต 7.7% ต่ำกว่าคาด — บ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่อาจชะลอตัวลงในระบบเศรษฐกิจจีน
- Z.AI เปิดตัวโมเดล AI GLM-5.3 ประสิทธิภาพสูงขึ้น 50% แต่ราคาหุ้นปรับลดลง 3.9% — แสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี AI แต่ยังคงมีความผันผวนของราคาหุ้นตามการตอบรับของตลาด
หุ้นที่เกี่ยวข้อง
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
ตลาดหุ้นฮ่องกงสัปดาห์นี้: ดัชนีหลักปรับลดลง หุ้น AI และยามาแรง
สัปดาห์นี้ตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวลง โดยดัชนีหลักทั้งสามตัว ได้แก่ ดัชนีฮั่งเส็ง ดัชนีฮั่งเส็งเทคโนโลยี และดัชนีฮั่วเซิน ปรับลดลง 2.15%, 3.10% และ 2.24% ตามลำดับ ในช่วงที่งบการเงินไตรมาส 2 ถูกเปิดเผยอย่างต่อเนื่อง ตลาดให้ความสนใจกับผลประกอบการเป็นหลัก โดยหุ้นกลุ่ม AI และกลุ่มที่มีการเติบโตสูงอย่างแบตเตอรี่ลิเธียมและยา ยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่เผชิญแรงกดดันหลังประกาศผลประกอบการ
หวังวัง (Want Want China) กำไร Q1 ดิ่ง 38% - ประธานเตือนวิกฤตธุรกิจ
ประธานกลุ่มบริษัท หวังวัง (Want Want China) ส่งสาส์นภายในเตือนภัยวิกฤตธุรกิจครั้งใหญ่ หลังผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2026 (เม.ย.-มิ.ย.) ต่ำกว่าคาดการณ์ โดยรายได้ลดลง 6% และกำไรสุทธิลดลงถึง 38% สาเหตุหลักมาจากช่องทางค้าส่งแบบดั้งเดิมที่คิดเป็นสัดส่วนกว่าครึ่งของรายได้รวม ลดลงในระดับเลขสองหลัก ประกอบกับต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น บริษัทฯ กำลังเร่งปฏิรูปเพื่อสร้างนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และปรับปรุงช่องทางการขายที่ล้าสมัย 📉
GDP สวิตเซอร์แลนด์ Q2/26 โต 1.5% สูงสุดตั้งแต่ปี 2021 ดีกว่าคาด
เศรษฐกิจสวิตเซอร์แลนด์ในไตรมาส 2 ปี 2026 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัว 1.5% เมื่อเทียบรายไตรมาส ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% อย่างมีนัยสำคัญ และเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 📈 ภาคอุตสาหกรรมเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก โดยเฉพาะกลุ่มเคมีภัณฑ์และยา แม้จะเผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ภาคบริการโดยรวมก็มีการเติบโตเช่นกัน
Melco เลื่อนจ่ายปันผลถึงปี 2027 เปิดโรงแรม REM ตุลาฯ
Melco Resorts & Entertainment Limited (MLCO.US) ประกาศเลื่อนการกลับมาจ่ายเงินปันผลออกไปจนถึงปี 2027 โดยให้ความสำคัญกับการชำระหนี้และซื้อหุ้นคืนเพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น 🏨 โรงแรม REM ที่ City of Dreams Macau ซึ่งอยู่ระหว่างการปรับปรุง จะเปิดให้บริการอย่างเป็นทางการในเดือนตุลาคมหลังช่วง Golden Week CFO ของ Melco ย้ำว่าการกลับมาจ่ายปันผลจะต้องมีความหมาย ไม่ใช่แค่การแจกจ่ายจำนวนน้อยนิด
ตลาดหุ้นฮ่องกงปิดลบ 279 จุด - Meituan ร่วง 4.4% | Tingyi, CLP Holdings ทำนิวไฮ
ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 279 จุด หรือ 1.1% สู่ระดับ 25,116 จุด โดยมีแรงกดดันจากหุ้นเทคโนโลยีหลายตัว เช่น Meituan ที่ร่วงกว่า 4.4% อย่างไรก็ตาม มีหุ้นบางตัวที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ (new high) ได้แก่ Tingyi และ CLP Holdings ขณะที่ปริมาณการซื้อขายรวมเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 254.18 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง 📊
HSBC Private Banking คงน้ำหนัก Overweight หุ้นสหรัฐฯ คาดกำไรแกร่ง 2H26
HSBC Private Banking คงการจัดสรรน้ำหนักลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ในระดับ 'Overweight' โดยคาดการณ์ว่าตลาดจะยังคงได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งและโมเมนตัมของผลประกอบการที่ดีต่อเนื่องในครึ่งปีหลังของปี 2026 📊 ธนาคารคาดการณ์ว่าการเติบโตของกำไรบริษัทจดทะเบียนจะยังคงแข็งแกร่ง โดย FactSet คาดการณ์การเติบโตของกำไร S&P 500 ในไตรมาส 3 และ 4 ของปี 2026 ไว้ที่ 27.4% และ 25.2% ตามลำดับ และคาดการณ์สำหรับปี 2026 และ 2027 ไว้ที่ 30% และ 13.6% ตามลำดับ การปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนนี้สอดคล้องกับความเป็นผู้นำของสหรัฐฯ ในอุตสาหกรรม AI, เซมิคอนดักเตอร์, โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ และซอฟต์แวร์
จีน: สินเชื่อรวม 7 เดือนแรก 22.25 ล้านล้านหยวน ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย
ธนาคารกลางจีนประกาศตัวเลขการให้สินเชื่อแก่ภาคเศรษฐกิจจริง (Aggregate Financing to the Real Economy) ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2024 อยู่ที่ 22.25 ล้านล้านหยวน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 21.925 ล้านล้านหยวนเล็กน้อย โดยสินเชื่อสกุลเงินหยวนลดลง 2.14 ล้านล้านหยวนเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่การออกหุ้นกู้ภาคเอกชนและหุ้นกู้รัฐบาลมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น 📈 โดย ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม ยอดคงค้างสินเชื่อรวมอยู่ที่ 463.27 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 7.4% YoY
จีนเผย M2 ก.ค. โต 7.7% ต่ำกว่าคาด เงินเฟ้อ 0.5%
ธนาคารกลางจีนประกาศตัวเลขสภาพคล่องเดือนกรกฎาคม โดยยอดเงินสำรอง M2 เติบโต 7.7% YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.9% อย่างไรก็ตาม ยอดเงิน M1 เติบโต 4% YoY สูงกว่าคาดเล็กน้อย ขณะที่เงินสดหมุนเวียน (M0) เพิ่มขึ้น 11.6% YoY การอัดฉีดเงินสุทธิในช่วง 7 เดือนแรกอยู่ที่ 725.5 พันล้านหยวน 💰 อัตราเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 0.5% ลดลงจากเดือนก่อนหน้า
สินเชื่อใหม่จีน ก.ค. ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 10.38 ล้านล้านหยวน
ธนาคารกลางจีน (PBOC) รายงานสินเชื่อสกุลเงินหยวนใหม่ใน 7 เดือนแรกของปี 2023 อยู่ที่ 10.38 ล้านล้านหยวน ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 10.62 ล้านล้านหยวน 📉 ยอดสินเชื่อคงค้างรวม ณ สิ้นเดือน ก.ค. อยู่ที่ 286.07 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 5% YoY โดยสินเชื่อภาคธุรกิจและสถาบันเพิ่มขึ้น 11 ล้านล้านหยวน ขณะที่สินเชื่อภาคครัวเรือนลดลง 8.27 แสนล้านหยวน อัตราเงินเฟ้อเดือน ก.ค. อยู่ที่ 0.5% YoY ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.8%
Z.AI เปิดตัว GLM-5.3 ประสิทธิภาพสูงขึ้น 50% จ่อเปิดเผย Model Weights
Z.AI (02513.HK) ได้เปิดตัวโมเดล AI รุ่นใหม่ GLM-5.3 ซึ่งมีความสามารถด้านการเขียนโปรแกรมที่แข็งแกร่งขึ้น โดยมีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับ GLM-5.2 ในการทดสอบภายใน โมเดล GLM-5.3 ยังติดอันดับแรกในบรรดาโมเดลโอเพนซอร์สจากการทดสอบมาตรฐานสาธารณะ โดยมีประสิทธิภาพใกล้เคียงหรือเหนือกว่าโมเดลอย่าง Anthropic's Fable 5 บริษัทมีแผนจะเปิดเผย model weights ในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า ราคาหุ้น Z.AI ปรับตัวลดลง 3.9% ในช่วงบ่าย โดยมีปริมาณการซื้อขาย 10.72 ล้านหุ้น และมูลค่าการซื้อขาย 14.1 พันล้าน HKD