ตลาดเงินหยวนจีน: ราคาทองคำพุ่งสวนทางหลังคุมเข้มส่งออก
สรุปข่าว
ตลาดเงินหยวนของจีนกำลังเผชิญกับความขัดแย้งที่ราคาทองคำภายในประเทศพุ่งสูงขึ้นสวนทางกับนโยบายจำกัดการส่งออก 📈 สาเหตุหลักมาจากความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ที่กำลังเปลี่ยนผ่านสู่เทคโนโลยีใหม่ที่ใช้ทองคำมากขึ้น ☀️ นอกจากนี้ การที่รัฐบาลจีนเปลี่ยนระบบการส่งออกจากโควตาเป็นระบบใบอนุญาตที่เข้มงวด ได้ส่งสัญญาณถึงความขาดแคลนทรัพยากรเชิงยุทธศาสตร์ ทำให้เกิดการกักตุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง ⚠️ ประกอบกับสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ทำให้ประชาชนมองหาช่องทางลงทุนที่ปลอดภัยนอกเหนือจากอสังหาริมทรัพย์และตลาดหุ้น ทำให้ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจ 💰 ตลาดทองคำจีนจึงกลายเป็นตลาดที่ค่อนข้างโดดเดี่ยว ซึ่งราคาถูกกำหนดโดยอุปทานและอุปสงค์ภายในประเทศเป็นหลัก ส่งผลให้ราคาทองคำในจีนสูงกว่าตลาดโลกอย่างมีนัยสำคัญ
ประเด็นสำคัญและตัวเลขที่น่าสนใจ
- 📈ราคาทองคำในจีนแตะระดับ 127 USD/ounce ในเดือนมกราคม 2566
- 📉จีนควบคุม 60% ของกำลังการผลิตทองคำทั่วโลก
- 📊จีนคิดเป็น 13% ของการผลิตทองคำทั่วโลก
- 💰ในปี 2565 จีนส่งออกทองคำประมาณ 5,100 ตัน
- 💹ราคาทองคำในตลาด Comex (สหรัฐฯ) พุ่งจาก 90 เป็น 110 USD/ounce
- 💵ราคาทองคำในตลาดเซี่ยงไฮ้ (SHFE) แตะ 28,500 RMB/kg หรือ 127 USD/ounce
- 📊ราคาทองคำในจีนสูงกว่าในสหรัฐฯ 12%
- 📈เทคโนโลยี TOPCon ต้องการทองคำเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับ PERC
- 📈เทคโนโลยี HJT ต้องการทองคำเพิ่มขึ้น 2.2 เท่าเมื่อเทียบกับ PERC
- 📊กำลังการผลิตติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์ใหม่ของจีนทำสถิติสูงสุด 278 GW ในปี 2564
- 💵ต้นทุนสารเคลือบเงินคิดเป็นกว่า 30% ของต้นทุนการผลิตเซลล์แสงอาทิตย์
- 💵ต้นทุนสารเคลือบเงินคิดเป็นกว่า 50% ของต้นทุนที่ไม่ใช่ซิลิคอน
- 📊โรงงานในจีนใช้ทองคำประมาณ 8,600 ตันต่อปี
- 📊จีนคิดเป็น 40% ของความต้องการทองคำภาคอุตสาหกรรมทั่วโลก
- 📊มีเพียง 44 บริษัทใหญ่ที่ได้รับอนุญาตให้ส่งออกทองคำ
- 📉ปริมาณทองคำที่เก็บไว้ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ (SHFE) ลดลงเหลือประมาณ 580 ตัน
- 📉ระดับสูงสุดของทองคำที่เก็บไว้ใน SHFE คือ 3,100 ตันในเดือนมกราคม 2564
- 📈จีนส่งออกทองคำกว่า 660 ตันในเดือนตุลาคม 2565
- 💰ทองคำมีราคาสูงกว่า 5,000 USD/ounce
👀 สิ่งที่ต้องจับตามอง
- การเปลี่ยนแปลงนโยบายการส่งออกทองคำของจีนในอนาคต
- การพัฒนาเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์และผลกระทบต่อความต้องการทองคำ
- การเปลี่ยนแปลงของปริมาณทองคำสำรองในตลาดเซี่ยงไฮ้ (SHFE)
- แนวโน้มการลงทุนของประชาชนจีนในทองคำท่ามกลางความผันผวนของตลาดอสังหาริมทรัพย์และตลาดหุ้น
- การปรับตัวของราคาทองคำในตลาดโลกเมื่อเทียบกับตลาดจีน
⚠️ ความเสี่ยงและข้อกังวล
- •️ ความผันผวนของราคาทองคำที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรืออุปสงค์
- •การที่ตลาดทองคำจีนอาจกลายเป็นตลาดที่ค่อนข้างโดดเดี่ยวและได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายในเป็นหลัก
- •🔻 ความเสี่ยงจากการที่จีนกักตุนทรัพยากรเชิงยุทธศาสตร์ ซึ่งอาจส่งผลต่ออุปทานทั่วโลก
- •💥 ความไม่แน่นอนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์
✅ โอกาสและปัจจัยบวก
- •⭐ ศักยภาพในการเติบโตของอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ที่ใช้ทองคำเป็นส่วนประกอบสำคัญ
- •⭐ การที่ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและทรัพยากรเชิงยุทธศาสตร์ในจีน
- •⭐ การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในความต้องการทองคำภาคอุตสาหกรรม