ราคาน้ำมันทะลุ 110 ดอลลาร์-ตลาดหุ้นฮ่องกงปิดลบ-จับตาผลกระทบเศรษฐกิจ
ประเด็นสำคัญ
สรุปวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวล่าสุด
จุดสำคัญที่ต้องติดตาม
- ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ 110 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากความกังวลภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการใช้ที่เพิ่มขึ้น
- Moody's คาดรายได้นักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ฮ่องกงคงที่ปี 2026-27 แม้ตลาดฟื้นตัวแต่มีอุปทานใหม่กดดัน
- TME-SW เข้าซื้อ Ximalaya สำเร็จด้วยเงินสดสูงสุด 1.26 พันล้านดอลลาร์
- BOC HONG KONG พบลูกค้ากลุ่มนักศึกษาเพิ่มขึ้น 20% และสินทรัพย์ลงทุนเพิ่ม 50%
- จีนออกกฎใหม่ตราสารอนุพันธ์ หนุนโบรกเกอร์รายใหญ่
- HSBC Research คาด Fed คงดอกเบี้ยปีนี้ ขณะที่ ECB และ BOE จะปรับขึ้นดอกเบี้ย
- ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 287 จุด โดยหุ้นเทคโนโลยีและยานยนต์ปรับลง แต่โทรคมนาคมสวนทาง
- JPM คงมุมมองบวกต่อหุ้นพลังงานหมุนเวียน โดยเฉพาะกังหันลมและพลังงานลมชายฝั่ง
- สงครามอิหร่านส่งผลกระทบต่อบริษัททั่วโลกแล้วกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
- ข้อมูลเศรษฐกิจจีนต่ำกว่าคาด กดดันดัชนี A-Share แต่หุ้น SEMIGHT INSTRUMENTS ทำราคาสูงสุดใหม่
- Taobao Instant Commerce เปิดโครงการ Orange Initiative 2.0 เพื่อยกระดับการคุ้มครองและพัฒนาอาชีพไรเดอร์
- CICC ปรับลดราคาเป้าหมาย ALI HEALTH เป็น HKD6.5 แต่คงเรตติ้ง Outperform
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ 110 ดอลลาร์ หุ้นพลังงานฮ่องกงปรับขึ้น
ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุ 110 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการใช้ที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อน หุ้นกลุ่มน้ำมันและก๊าซในตลาดฮ่องกงปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย โดยหุ้น惠生工程 (02236.HK) ปรับขึ้นกว่า 7% และ山东墨龙 (00568.HK) เพิ่มขึ้นกว่า 4% สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงเหตุการณ์โจมตีด้วยโดรนในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันมีแนวโน้มผันผวนในระดับสูง การคาดการณ์ว่าปริมาณการใช้น้ำมันทั่วโลกจะสูงกว่าการผลิตถึง 6-9 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงฤดูร้อน ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่ออุปทานน้ำมันที่ตึงตัวอยู่แล้ว 📈
Moody's: รายได้นักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์คาดคงที่ปี 2026-27 ตลาดฮ่องกงฟื้นตัว
Moody's คาดการณ์ว่าสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่สดใสขึ้นจะวางรากฐานสำหรับรายได้ที่มั่นคงของนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยคาดว่า EBITDA รวมของบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับจะอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปี 2025 ในช่วงปี 2026-27 แม้ว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ฮ่องกงจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากการเช่าสำนักงานที่ดีขึ้นและการขายปลีกที่กลับมาคึกคัก แต่การมีอุปทานใหม่จำนวนมากยังคงกดดันตลาดสำนักงานอยู่ 📈 อย่างไรก็ตาม คาดว่ารายได้ของนักพัฒนาจะไม่ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากโครงการส่วนใหญ่ที่รับรู้ในปีนี้ได้ถูกขายไปแล้วล่วงหน้า
TME-SW เข้าซื้อ Ximalaya สำเร็จ ด้วยเงินสดสูงสุด 1.26 พันล้านดอลลาร์
TME-SW ประกาศเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Ximalaya โดยใช้เงินสดสูงสุด 1.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นสามัญคลาส A จำนวน 175 ล้านหุ้น ส่งผลให้ Ximalaya กลายเป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นทั้งหมด 💰 การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะมีการยกเลิกหลักทรัพย์ของ Ximalaya ที่ถือโดยผู้ถือหุ้นและผู้เข้าร่วมแผนการถือหุ้นของพนักงาน เพื่อแลกกับการพิจารณาการควบรวมกิจการตามที่ระบุไว้
BOC HONG KONG: ลูกค้ากลุ่มนักศึกษาโต 20%+ สินทรัพย์ลงทุนเพิ่ม 50%
ธนาคาร BOC HONG KONG (02388.HK) รายงานว่า จำนวนลูกค้ากลุ่มนักศึกษาอุดมศึกษา อายุ 18-25 ปี เพิ่มขึ้นกว่า 20% เมื่อเทียบปีต่อปี ณ สิ้นเดือนมีนาคมปีนี้ นอกจากนี้ สินทรัพย์ลงทุนรวมยังเพิ่มขึ้น 50% โดยมีหุ้นและกองทุนเป็นสินทรัพย์ที่มีการเติบโตโดดเด่นที่สุด ธนาคารมุ่งมั่นที่จะสร้างรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งให้กับลูกค้ากลุ่มเยาวชนผ่านช่องทางการสื่อสารที่หลากหลายและเครื่องมือทางการเงินที่ใช้งานได้จริง 🏦✨
จีนออกกฎใหม่ตราสารอนุพันธ์ หนุนโบรกเกอร์รายใหญ่
M Stanley รายงานว่าหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีน (CSRC) ได้ประกาศใช้มาตรการกำกับดูแลการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ฉบับทดลอง ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม การเปลี่ยนแปลงนี้ถือเป็นปัจจัยบวกต่อบริษัทโบรกเกอร์รายใหญ่ โดยคาดว่าความสามารถในการทำกำไรจะแตกต่างกันไปตามการใช้ประโยชน์จากงบดุลของแต่ละบริษัท 📈 มาตรการใหม่นี้ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับตลาด โดยลดข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลและทำให้กรอบการกำกับดูแลมีความเป็นตลาดมากขึ้น ซึ่งปูทางสู่การพัฒนาผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์และการแข่งขันในระดับสากล 🌏
HSBC คาด Fed คงดอกเบี้ยปีนี้, ECB ขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้ง
HSBC Research คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในปีนี้ โดยพิจารณาจากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (core PCE inflation) ที่ต้องลดลงต่ำกว่า 3% ก่อนจะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ย 📈 ในขณะเดียวกัน คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ และธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) จะปรับขึ้น 2 ครั้งในปีนี้ แต่คาดว่าทั้งสองธนาคารจะคงอัตราดอกเบี้ยในปีถัดไป นอกจากนี้ ยังประเมินความเสี่ยงจากสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซที่ยังไม่คลี่คลาย ส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ด้านพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อและบั่นทอนการเติบโตทางเศรษฐกิจ 📉
ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 287 จุด, Li Auto ร่วง 14%, Pegbio Co-B พุ่ง 66%
ดัชนีฮั่งเส็งปิดลบ 287 จุด หรือ 1.1% สู่ระดับ 25,675 จุด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรวม 292.71 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่หลายตัวปรับตัวลดลง เช่น Tencent, Meituan, BABA และ Xiaomi ขณะที่ Li Auto ร่วงลงกว่า 14% เป็นหุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุดในกลุ่ม HSI & HSCEI Constituents อย่างไรก็ตาม มีบางหุ้นที่ปรับตัวขึ้น เช่น China Telecom และ China Unicom ส่วนหุ้นกลุ่ม HSMI & HSSI Constituents มีหุ้นที่ปรับตัวขึ้นโดดเด่น เช่น Pegbio Co-B ที่พุ่งขึ้นกว่า 66% 📈
JPM อัปเดตหุ้นพลังงานหมุนเวียน: Overweight GOLDWIND, CGN POWER, GCL TECH
JPM ได้ปรับปรุงแบบจำลองหลังประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 โดยยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงานหมุนเวียน โดยเฉพาะการส่งออกกังหันลมและพลังงานลมชายฝั่ง พร้อมคงเรตติ้ง Overweight ใน GOLDWIND และ ORIENT WIRES & CABLES นอกจากนี้ยังมองบวกต่อ SUNGROW POWER และ DEYE จากความต้องการระบบกักเก็บพลังงานที่แข็งแกร่ง และยังคงเลือกหุ้นกลุ่มโซลาร์ที่มีความเป็นผู้นำด้านต้นทุนและ Valuation น่าสนใจอย่าง GCL TECH และ DAQO New Energy Corp. สำหรับกลุ่มผลิตไฟฟ้าพลังงานทางเลือก JPM ให้เรตติ้ง Overweight แก่ CGN POWER และ YANGTZE POWER โดยมองว่านโยบายค่าไฟฟ้าที่แตกต่างกันในแต่ละประเภทเชื้อเพลิงจะยังคงมีผลต่อเนื่องไปถึงช่วงครึ่งหลังของปี 2026 💡
หุ้นฮ่องกงปิดลบ 1.11% LI AUTO-W ร่วง 14.2% โทรคมนาคมสวนทาง
ตลาดหุ้นฮ่องกงปิดลบ 287 จุด โดยดัชนี HSI ร่วง 1.11% สู่ระดับ 25,675 จุด ในวันที่ 18 พฤษภาคม 2026 หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีส่วนใหญ่ปรับตัวลง นำโดย TENCENT และ BABA-W ขณะที่หุ้นกลุ่มยานยนต์เผชิญแรงขายหนัก โดยเฉพาะ LI AUTO-W ที่ร่วงถึง 14.2% จากการประเมินว่ารุ่นใหม่ไม่ใช่ตัวเปลี่ยนเกม ส่วน LEAPMOTOR รายงานผลขาดทุน 1Q เพิ่มขึ้นเป็น 390 ล้านหยวน อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มโทรคมนาคม 3 แห่ง ได้แก่ CHINA TELECOM, CHINA UNICOM และ CHINA MOBILE ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาด โดย CHINA TELECOM พุ่ง 6% หลังเปิดตัวแพ็กเกจ Token ทดลองเชิงพาณิชย์ 📱💰
HSBC Research: คาดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิแบงก์จีนโต, ปรับลดคาดการณ์ลดดอกเบี้ย, ชี้เป้า ICBC, CCB, BOC
HSBC Research ปรับลดความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจีนในปี 2026 แต่คาดการณ์ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของธนาคารจีนมีแนวโน้มขยายตัวสูง โดยปัจจัยที่ส่งผลต่อ NIM คือการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำและการเติบโตของพอร์ตพันธบัตร นอกจากนี้ นโยบายควบคุมการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระหว่างธนาคารจะช่วยลดต้นทุนทางการเงินลง 📈 HSBC Research ยังคงชอบหุ้นกลุ่มธนาคารจีน โดยเฉพาะ ICBC, CCB และ Bank of China ในตลาดหุ้นฮ่องกง เนื่องจากคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่งและรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลดีต่อการประเมินมูลค่าหุ้น
BOCI คาดกำไร Bilibili-W โต 31% แม้กังวล Tencent ลดสัดส่วนการถือหุ้น
BOCI รายงานว่าราคาหุ้น BILIBILI-W (09626.HK) ปรับตัวลดลงจากความกังวลเรื่องการขายหุ้นของ Tencent ซึ่งถือหุ้นอยู่ 10.5% และมีแผนจะลดสัดส่วนการลงทุนเพื่อนำเงินไปลงทุนใน AI และซื้อหุ้นคืน อย่างไรก็ตาม BOCI คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วจะเติบโตเฉลี่ย 31% ในช่วงปี 2025-2028 โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของผู้ใช้งานและระบบนิเวศที่แข็งแกร่ง 💰 BOCI คงคำแนะนำ 'ซื้อ' โดยให้ราคาเป้าหมายหุ้นสหรัฐฯ ที่ 31 USD และหุ้นฮ่องกงที่ 244 HKD
สงครามอิหร่านกระทบหนัก! บริษัททั่วโลกขาดทุนกว่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
สงครามในอิหร่านส่งผลกระทบต่อบริษัททั่วโลกแล้วอย่างน้อย 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าความสูญเสียจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง บริษัทอย่างน้อย 279 แห่งได้ออกมาตรการป้องกันผลกระทบทางการเงิน เช่น การขึ้นราคาสินค้าและลดการผลิต 📉 นอกจากนี้ บางบริษัทยังระงับการจ่ายเงินปันผลหรือการซื้อหุ้นคืน การพักงานพนักงานชั่วคราว การเก็บค่าธรรมเนียมน้ำมันเพิ่มเติม หรือการขอความช่วยเหลือจากภาครัฐ นักวิเคราะห์ชี้ว่าเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวและอำนาจในการตั้งราคาอ่อนแอลง ต้นทุนคงที่อาจกลายเป็นภาระหนัก ส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรของบริษัทในไตรมาส 2 ปี 2026 และหลังจากนั้น การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าอย่างต่อเนื่องอาจซ้ำเติมปัญหาเงินเฟ้อและบั่นทอนความเชื่อมั่นของผู้บริโภค 😟
SEMIGHT INSTRUMENTS พุ่งสูงสุดใหม่, ดัชนี A-Share ปรับลงจากข้อมูลเศรษฐกิจต่ำกว่าคาด
ดัชนี A-Share หลัก 3 ดัชนี ปรับตัวลดลง 0.1%-0.4% ในวันนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่ต่ำกว่าคาดการณ์ ทั้งการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรภาคอุตสาหกรรม และยอดค้าปลีก ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเดือนเมษายนปรับสูงขึ้น 0.3% MoM อย่างไรก็ตาม หุ้น SEMIGHT INSTRUMENTS (688808.SH) กลายเป็นหุ้น A-Share ที่มีราคาสูงสุดใหม่ โดยราคาปิดที่ระดับ 1344.99 หยวน เพิ่มขึ้นเกือบ 15% ในวันทำการซื้อขายที่ 25 หลังเข้าตลาด ด้านหุ้นกลุ่มธนาคารและประกันปรับตัวลดลงเล็กน้อย เช่นเดียวกับหุ้น BYD และ CONTEMPORARY AMPEREX 📉 ส่วนหุ้นกลุ่มชิปส่วนใหญ่ปรับตัวลง ยกเว้น CAMBRICON (688256.SH) ที่ปรับขึ้นเล็กน้อย
Taobao Instant Commerce เปิด Orange Initiative 2.0 เพิ่มการลงทุนเพื่อไรเดอร์
Taobao Instant Commerce เปิดตัวโครงการ Orange Initiative 2.0 และจัดงาน City Rider Festival โดยมุ่งเน้นการยกระดับการคุ้มครองและระบบพัฒนาอาชีพของไรเดอร์ โครงการนี้เป็นการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อเสริมสร้างความปลอดภัย แรงจูงใจ และโอกาสในการพัฒนาอาชีพให้กับไรเดอร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Ant Group และแบรนด์พันธมิตรมากกว่า 20 แบรนด์ มาตรการสำคัญประกอบด้วยการเพิ่มความคุ้มครอง การให้แรงจูงใจสำหรับการทำความดี การช่วยเหลือไรเดอร์ที่ต้องการความช่วยเหลือ และการสนับสนุนด้านการศึกษาสำหรับไรเดอร์และบุตรหลาน 📈
ALI HEALTH: CICC ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น HKD6.5 คงเรตติ้ง Outperform
CICC ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของ ALI HEALTH (00241.HK) ลง 8.5% เป็น 6.5 ดอลลาร์ฮ่องกง แต่ยังคงแนะนำ 'Outperform' หลังบริษัทประกาศผลประกอบการปีงบประมาณ 2026 โดยมีรายได้เติบโต 12% YoY และกำไรสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP เติบโต 19.3% YoY อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิอ่อนแอกว่าคาดการณ์ของ CICC เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการลงทุนในธุรกิจเชิงกลยุทธ์ใหม่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ CICC จึงปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ปี 2027 ลง 15% และคาดการณ์กำไรสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ปี 2028 เป็นครั้งแรกที่ 2.57 พันล้านหยวน 📈