หุ้นฮ่องกงฟื้น-จีนลดดอกเบี้ย-เตือนภัยหลอกลวง
ประเด็นสำคัญ
สรุปวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวล่าสุด
จุดสำคัญที่ต้องติดตาม
- Citi ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้น CHINA COMM CONS เหลือ HKD4 และ CHINA EDU GROUP เหลือ HKD1.4 — สะท้อนความกังวลต่อการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรที่ชะลอตัวและต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้และกำไรของบริษัท
- PBOC ลดดอกเบี้ย Reverse Repo 15 bps สู่ 1.25% — เป็นการลดต้นทุนทางการเงินโดยอ้อม ซึ่งอาจส่งผลดีต่อต้นทุนการกู้ยืมของภาคธุรกิจ
- ตลาดไฟฟ้าจีนเดือน พ.ค. โต 23.6% YoY และ 5 เดือนแรกโต 24.8% YoY — บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวและการขยายตัวของภาคเศรษฐกิจที่ต้องพึ่งพาพลังงาน
- ตลาดหุ้นฮ่องกงฟื้นตัว ดัชนี HSI ปิด 23,026 จุด — ได้แรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีและยา แต่ LENOVO ดิ่ง 9.22% สะท้อนความผันผวนของตลาด
- NetEase (09999.HK) ลิสต์คู่ฮ่องกง 30 มิ.ย. เร็วกว่าคาด พร้อมเกมใหม่หนุน — คาดว่าจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและผลักดันผลประกอบการในช่วงฤดูร้อน
- ตำรวจฮ่องกงเตือนภัยหลอกลวงลงทุนออนไลน์ สูญเงินกว่า 86 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง — ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องระมัดระวังในการลงทุนผ่านช่องทางออนไลน์
หุ้นที่เกี่ยวข้อง
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
ตลาดไฟฟ้าจีน พ.ค. โต 23.6% YoY, 5 เดือนแรกโต 24.8% YoY
สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติจีนรายงานว่า ปริมาณการซื้อขายในตลาดไฟฟ้าทั่วประเทศจีนในเดือนพฤษภาคม 2567 เพิ่มขึ้น 23.6% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะระดับ 626.8 พันล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง โดยปริมาณการซื้อขายใน 5 เดือนแรกของปี 2567 เติบโต 24.8% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 3.06 ล้านล้านกิโลวัตต์ชั่วโมง 📈 การซื้อขายไฟฟ้าสีเขียวเพิ่มขึ้น 6.1% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่อัตราดอกเบี้ย LPR ระยะเวลา 1 ปีของจีนในเดือนมิถุนายน 2567 ยังคงอยู่ที่ 3.00% ไม่เปลี่ยนแปลง
Citi ลด TP หุ้น CHINA COMM CONS เหลือ HKD4 เหตุลงทุนสินทรัพย์ถาวรจีนชะลอตัว
Citi ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้น CHINA COMM CONS (01800.HK) จาก HKD6 เหลือ HKD4 พร้อมคงอันดับ Neutral เนื่องจากคาดการณ์การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของจีนที่ชะลอตัวลง โดยยอดสะสม 5 เดือนแรกหดตัว 4.1% ส่งผลให้ Citi คาดรายได้ปีนี้โตเพียง 2% ต่ำกว่าเป้าผู้บริหารที่ 6.8% และคาดการณ์การเติบโตของสัญญาใหม่ที่ 2-3% สะท้อนความระมัดระวังต่อการลงทุนภาคเอกชนท่ามกลางการรัดเข็มขัดทางการคลัง 📉
ตลาดหุ้นฮ่องกงฟื้น 354 จุด HSI ปิด 23,026; NTES-S, SMIC พุ่ง; LENOVO ดิ่ง 9%
ดัชนีฮั่งเส็งฟื้นตัวขึ้น 354 จุด ปิดที่ 23,026 โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เช่น BIDU-SW (+5.62%), MEITUAN-W (+5.29%) และหุ้นกลุ่มยา เช่น CSPC PHARMA (+6.88%), INNOVENT BIO (+6.52%) อย่างไรก็ตาม LENOVO GROUP (-9.22%) เป็นหุ้นที่ปรับตัวลงมากที่สุดในกลุ่มบลูชิพ ขณะที่ SMIC (+6%) และ HUA HONG GRACE (+7.76%) ปรับตัวขึ้นตามข่าวการลงทุนในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
Citi ลดราคาเป้าหมาย CHINA EDU GROUP เหลือ HKD1.4 คงเรตติ้ง Sell
Citi ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้น CHINA EDU GROUP (00839.HK) ลง 36.6% จาก HKD2.21 เป็น HKD1.4 พร้อมคงเรตติ้ง 'Sell' เนื่องจากต้นทุนการเงินที่สูงขึ้นจากการออกหุ้นกู้ USD200 ล้าน ที่ 5.625% เพื่อทดแทนหุ้นกู้เดิมที่ 4% ทำให้ดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น แม้สภาพคล่องจะดีขึ้น แต่การลดลงของกำไรคาดว่าจะเป็นโครงสร้างถาวรจากอัตราภาษีที่เพิ่มขึ้นเป็น 30% ทำให้หุ้นถูกมองว่าเป็น 'value trap' 📊
UBS ลด TP Bank of East Asia (00023.HK) เหลือ HKD13.1 คาดต้นทุนสินเชื่อสูง
UBS ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้น Bank of East Asia (00023.HK) ลงจาก HKD14.5 เป็น HKD13.1 พร้อมคงอันดับ Neutral โดยคาดว่า NIM ในช่วงครึ่งแรกปี 2026 จะลดลงเล็กน้อย และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอาจไม่เติบโตถึงเป้าหมายที่ตั้งไว้ 📈 อย่างไรก็ตาม คาดการณ์กำไรก่อนตั้งสำรองจะเพิ่มขึ้น 11.3% จากการเติบโตของรายได้ 6.9% และต้นทุนที่เพิ่มขึ้น 2% แต่ต้นทุนสินเชื่อยังคงอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องถึงปี 2026-2027 จากผลกระทบของภาคอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ในจีนและฮ่องกง 📉
PBOC ลดดอกเบี้ย Reverse Repo 15 bps สู่ 1.25% — ลดต้นทุนการเงิน
ธนาคารกลางจีน (PBOC) ได้ดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรแบบ Reverse Repo วงเงิน 300 พันล้านหยวน โดยมีอัตราดอกเบี้ยที่ชนะการประมูลอยู่ที่ 1.25% ซึ่งต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 15 จุดเบสิส และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ การดำเนินการนี้ถูกมองว่าเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยโดยอ้อม (de facto rate cut) และคาดว่าจะช่วยลดต้นทุนทางการเงินในตลาดให้ต่ำลงต่อไป 📉
CHINA GAS HOLD (00384.HK) ผลประกอบการปี 2026 ต่ำกว่าคาด ปันผลลดลง 30%
CICC ปรับลดราคาเป้าหมายหุ้น CHINA GAS HOLD (00384.HK) ลง 30% เป็น HKD7 พร้อมคงเรตติ้ง Outperform แม้ว่ารายได้และกำไรสุทธิปีงบประมาณ 2026 จะลดลง 7.1% และ 16.4% ตามลำดับ และปันผลทั้งปีลดลง 30% YoY เหลือ HKD0.35 ต่อหุ้น 💰 CICC คาดว่าการเติบโตของปริมาณการขายก๊าซและจำนวนผู้ใช้บริการที่ลดลงจะยังคงกดดันผลประกอบการในปี 2027 แต่คาดว่าบริษัทจะเร่งขยายธุรกิจพลังงานแบบบูรณาการเพื่อชดเชยการเติบโต
Citi คาดอสังหาฯ จีนเปิดตัวโครงการใหม่ ก.ย. 2026 เชียร์ China Res Land
Citi คาดการณ์ว่าภาคอสังหาริมทรัพย์จีนจะเริ่มเปิดตัวโครงการใหม่มากขึ้นตั้งแต่เดือนกันยายนปี 2026 แม้ว่าผลประกอบการครึ่งแรกปี 2026 จะอ่อนแอลง 35-40% YoY แต่คาดว่า China Res Land จะมีผลประกอบการที่ค่อนข้างคงที่ โดยรายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 8% YoY และคาดว่าจะได้รับผลกำไรพิเศษจากการขาย REIT กว่า 2 พันล้านหยวน นอกจากนี้ BEKE-W คาดการณ์กำไร 2Q26 เติบโต 26% YoY
ฮ่องกงเตือนภัย! สัปดาห์เดียวหลอกลวงลงทุนออนไลน์กว่า 80 คดี สูญเงิน 86 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง
ตำรวจฮ่องกงเตือนภัยการหลอกลวงลงทุนออนไลน์ หลังพบผู้เสียหายกว่า 80 รายในสัปดาห์เดียว สูญเงินรวมกว่า 86 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง โดยมีกรณีที่นักกายภาพบำบัดรายหนึ่งสูญเงินกว่า 5 ล้านดอลลาร์ฮ่องกงจากการดาวน์โหลดแอปฯ ปลอม "SecuG Pro" หลังหลงเชื่อโฆษณาบน Facebook และคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญปลอมที่อ้างว่าสามารถซื้อหุ้นได้ในราคาต่ำกว่าตลาด 📉
NetEase (09999.HK) ลิสต์คู่ฮ่องกง 30 มิ.ย. เร็วกว่าคาด เกมใหม่หนุน
Morgan Stanley คงเรตติ้ง Overweight สำหรับ NetEase (NTES.US) โดยมองว่าการลิสต์หุ้นแบบ Primary Listing คู่ในฮ่องกง (09999.HK) ในวันที่ 30 มิ.ย. นี้ เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ 📈 นอกจากนี้ การที่เกม "Justice Online: New World" เปิดตัวเมื่อ 26 มิ.ย. และทำอันดับขายดีติด Top 5-10 พร้อมผู้เล่นสูงสุดในรอบ 2 ปี รวมถึงการมาของ "Sea of Remnants" ทั้งเวอร์ชัน PC และ Mobile ในเดือน ก.ค. จะช่วยหนุนผลประกอบการช่วงฤดูร้อนนี้อย่างมีนัยสำคัญ