Bullish Sentiment
ข่าวนี้มีแนวโน้มส่งผลบวกต่อราคาหุ้น
Daiwa ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย KUAISHOU-W เป็น HKD72 โดยมองว่าธุรกิจ AI "Kling AI" มีแนวโน้มการสร้างรายได้ที่ชัดเจน คาดมีส่วนช่วยต่อมูลค่ากลุ่มราว 50% แม้ธุรกิจหลักยังเผชิญข้อจำกัด แต่บริษัทมีการซื้อหุ้นคืนต่อเนื่อง 💰✨
ธุรกิจ AI "Kling AI" มีรายได้ใน 1Q26 ที่ 650 ล้านหยวน (เติบโตกว่า 300% YoY) และมี annualized run rate (ARR) ที่ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ณ เดือนมีนาคม คาดว่า ARR จะแตะ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ใน 1Q27 และมีแผน spin-off.
Daiwa ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย 12 เดือนของ KUAISHOU-W จาก HKD63 เป็น HKD72 โดยอิงจากการประเมินมูลค่าแบบ sum-of-the-parts (SOTP) ที่ Kling AI จะมีส่วนช่วยต่อมูลค่ากลุ่มราว 50%.
รายได้จากการโฆษณาเติบโต 9% YoY โดยมี AI ช่วยหนุน 3-4 ppts แต่ยังถูกจำกัดด้วยปริมาณผู้ใช้งาน (MAU เพิ่ม 8% YoY, DAU เพิ่ม 1% YoY) รายได้ Live-streaming ลดลง 14% YoY และ E-commerce ถูกกดดันจากภาวะเศรษฐกิจ.
กำไรสุทธิปรับปรุง (Adjusted Net Profit) ใน 1Q26 ลดลง 26% YoY หลักๆ มาจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่น แบนด์วิดท์ เซิร์ฟเวอร์ และค่าเสื่อมราคา ทำให้ Gross Margin ใน 1Q26 ลดลง 3.4 ppts YoY อยู่ที่ 51.2%.
JD.com, Inc.
เข้าสู่ระบบเพื่อดูข้อมูลเชิงลึก
⚠️ คำเตือน: ข้อมูลนี้ถูกสรุปโดย AI เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง กรุณาศึกษาข้อมูลเพิ่มเติม และปรึกษาที่ปรึกษาทางการลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุน