Chewy (CHWY): หุ้นเติบโตน่าซื้อ แม้ราคาตก 50% พร้อมเป้าหมาย Margin 10%

สรุปข่าว

Chewy (CHWY) เผชิญกับราคาหุ้นที่ลดลง 50% ในปีที่ผ่านมาและ 1 ใน 3 ในปี 2026 แม้ว่าบริษัทจะยังคงมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งและแนวโน้มสดใส ธุรกิจหลักคือการขายอาหารสัตว์และผลิตภัณฑ์จำเป็นสำหรับสัตว์เลี้ยงผ่านระบบจัดส่งอัตโนมัติ (Autoship) ซึ่งคิดเป็น 84% ของยอดขาย และมีโมเดลธุรกิจที่คาดการณ์ได้และทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย บริษัทตั้งเป้าขยาย EBITDA margin จาก 5.7% ในปีงบประมาณ 2025 ไปสู่ 10% โดยใช้ประโยชน์จากระบบอัตโนมัติ, AI, สินค้าแบรนด์ส่วนตัว, โฆษณาสินค้า, โปรแกรมสมาชิก และการขยายสู่ธุรกิจยาและสุขภาพสัตว์เลี้ยง ซึ่งล้วนมีอัตรากำไรสูง 📈 แม้ว่าจะมีอัตราการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและโมเดลธุรกิจที่ยั่งยืน Chewy ยังคงซื้อขายในราคาที่ถูกเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Petco 💰