ตลาดหุ้นฮ่องกงร่วง-กลุ่มเทคโนโลยี-เซมิคอนดักเตอร์สดใส-เศรษฐกิจโลกชะลอตัว
ประเด็นสำคัญ
สรุปวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวล่าสุด
ตลาดหุ้นฮ่องกงเผชิญแรงขาย โดยดัชนีหลักปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และสื่อสารแสงยังคงแข็งแกร่ง สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ HSBC Investment Management ที่มองว่า AI จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญในเอเชียช่วงครึ่งหลังของปีนี้ 📈 ขณะที่ยอดขายรถยนต์ NEV ในจีนเดือน พ.ค. ลดลง 5% YoY แต่ยังคงมีอัตราการเจาะตลาดสูงถึง 63% ด้านเศรษฐกิจยูโรโซนและสหราชอาณาจักรยังคงเผชิญความท้าทาย โดยดัชนี PMI รวมต่ำสุดในรอบ 18 เดือนและ 13 เดือนตามลำดับ 📉 ในส่วนของบริษัทรายตัว Morgan Stanley ปรับเพิ่มอันดับ Yum! Brands เป็น Overweight พร้อมเป้าหมายราคา 185 USD 💰
จุดสำคัญที่ต้องติดตาม
ตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวลง โดยดัชนีหลักลดลง 1.56%-2.74% แต่กลุ่มสื่อสารแสงและเซมิคอนดักเตอร์แข็งแกร่ง
ยอดขายรถยนต์ NEV ในจีนเดือน พ.ค. ลดลง 5% YoY แต่เพิ่มขึ้น 15% MoM โดยมีอัตราการเจาะตลาด 63%
PMI ภาคบริการยูโรโซนดีขึ้น แต่ภาพรวม PMI รวมต่ำสุดรอบ 18 เดือน สะท้อนแรงกดดันจากตลาดส่งออกและเงินเฟ้อ
เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรหดตัว โดย PMI ภาคบริการอยู่ที่ 49.3 ต่ำกว่า 50 เป็นครั้งแรกในรอบ 13 เดือน
Morgan Stanley ปรับเพิ่มอันดับ Yum! Brands เป็น Overweight พร้อมเป้าหมายราคา 185 USD
Citi มองโอกาสผ่านร่างกฎหมายสหรัฐฯ จำกัดการลงทุนเทคชีวภาพจีนต่ำ คาดเป็นโอกาสเข้าซื้อหุ้นใน H2/2026
JPMorgan คงมุมมอง Neutral ต่อ LINK REIT และ WHARF REIC หลังยอดค้าปลีกฮ่องกงชะลอตัว
HSBC Investment Management มองบวกหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เอเชีย H2 โดย AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
ตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวลง, สื่อสารแสงและเซมิคอนดักเตอร์แข็งแกร่ง
ตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวลง โดยดัชนีหลักทั้งสามปรับตัวลดลง 1.56%-2.74% ในวันเดียว อย่างไรก็ตาม กลุ่มอุตสาหกรรมสื่อสารแสงและเซมิคอนดักเตอร์กลับปรับตัวแข็งแกร่งสวนทางตลาด โดยมีปัจจัยหนุนจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการลงทุนในผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ 🚀 ขณะที่หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์และสายการบินเผชิญแรงขาย 📉
บทวิเคราะห์หุ้นฮ่องกง: BYD, 滨江服务, 快手-W และอื่นๆ จาก Citic Securities
บทวิเคราะห์จากสถาบันการเงินหลายแห่งชี้ให้เห็นถึงศักยภาพการเติบโตของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง โดยเฉพาะ BYD ที่เปิดตัวระบบขับขี่อัจฉริยะใหม่ และ滨江服务 ที่มีแนวโน้มการเติบโตของรายได้จากการบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์ระดับไฮเอนด์ นอกจากนี้ ยังมีการกล่าวถึงการปรับปรุงผลประกอบการของ大麦娱乐 และการเติบโตของรายได้จากแพลตฟอร์ม Mintegral ของ汇量科技 📈
ยอดขายรถยนต์ NEV จีน พ.ค. ลดลง 5% YoY, ยอดขายรวมลด 20%
ยอดขายรถยนต์นั่งส่วนบุคคลในจีนเดือนพฤษภาคม 2567 อยู่ที่ 1.545 ล้านคัน ลดลง 20% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ยอดขายรถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) อยู่ที่ 974,000 คัน ลดลง 5% เมื่อเทียบปีต่อปี แต่เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน อัตราการเจาะตลาดของ NEV อยู่ที่ 63% ในเดือนพฤษภาคม 📈 ยอดขายส่ง NEV เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบปีต่อปี
ยูโรโซน PMI พฤษภาคม: บริการดีขึ้น แต่ภาพรวมต่ำสุดรอบ 18 เดือน
ดัชนี PMI ภาคบริการของยูโรโซนเดือนพฤษภาคมถูกปรับขึ้นสู่ระดับ 47.7 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตรวมถูกปรับขึ้นสู่ระดับ 48.5 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน แต่ยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 📈 ภาวะเงินเฟ้อในภาคธุรกิจยังคงทวีความรุนแรงขึ้น โดยต้นทุนปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2022 และราคาขายสินค้า/บริการปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่สาม ตลาดส่งออกเป็นปัจจัยฉุดรั้ง โดยคำสั่งซื้อใหม่จากต่างประเทศลดลงมากที่สุดในรอบ 5 เดือน 📉
เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรหดตัว ภาคบริการ PMI เดือนพฤษภาคม 2024 อยู่ที่ 49.3
ดัชนี PMI ภาคบริการของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤษภาคม 2024 ถูกปรับขึ้นเป็น 49.3 ซึ่งยังคงต่ำกว่า 50 แสดงถึงการหดตัวครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายนปีที่แล้ว แม้จะสูงกว่าคาดการณ์เบื้องต้นก็ตาม กิจกรรมทางธุรกิจและคำสั่งซื้อใหม่ลดลงเล็กน้อย ขณะที่ต้นทุนนำเข้าพุ่งสูงขึ้น และความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือน 📉 ดัชนี PMI รวมก็หดตัวเช่นกัน แต่สูงกว่าคาดการณ์
Morgan Stanley ปรับเพิ่มอันดับ Yum! Brands เป็น Overweight, เป้าหมายราคา 185 USD
Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มอันดับหุ้น Yum! Brands, Inc. (YUM.US) จาก Equalweight เป็น Overweight พร้อมปรับเป้าหมายราคาขึ้นเป็น 185 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมองว่าราคาหุ้นยังสะท้อนการเติบโตและเทคโนโลยีได้ไม่เต็มที่ นอกจากนี้ ยังมองว่าการขาย Pizza Hut อาจเป็นปัจจัยบวกต่อบริษัท 📈
Citi: โอกาสผ่านร่างกม.สหรัฐฯ จำกัดการลงทุนเทคชีวภาพจีนต่ำ คาดปัจจัยบวก 2H2026
Citi รายงานว่าร่างกฎหมายสหรัฐฯ ที่จะจำกัดการลงทุนในภาคเทคโนโลยีชีวภาพจีนมีโอกาสผ่านต่ำ แม้จะส่งผลกระทบต่อการทำธุรกรรมระหว่างบริษัทจีน-สหรัฐฯ แต่คาดว่าจะมีผลกระทบที่เบากว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพในครึ่งหลังของปี 2026 จากปัจจัยบวกหลายประการ 📈💰
JPMorgan คง Neutral ต่อ LINK REIT, WHARF REIC หลังยอดค้าปลีกฮ่องกงเม.ย. ชะลอตัว
JPMorgan คงมุมมอง Neutral ต่อ LINK REIT และ WHARF REIC โดยอ้างอิงข้อมูลยอดค้าปลีกฮ่องกงเดือนเมษายนที่เติบโต 9% YoY ชะลอตัวลงจากเดือนมีนาคมที่ 13% YoY และยังต่ำกว่าระดับเฉลี่ยปี 2015-2018 อยู่ 15% อย่างไรก็ตาม LINK REIT ยังคงมีศักยภาพในการเติบโตจากอัตราเงินปันผลที่สูงกว่า 6% และโอกาสในการรีไซเคิลสินทรัพย์ 📈
HSBC Investment Management มองบวกหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เอเชีย H2 ชี้ AI หนุนการเติบโต
HSBC Investment Management ยังคงมองบวกต่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในเอเชีย รวมถึงผู้ผลิตชิปชั้นนำของจีน โดยมองว่า AI เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญที่สนับสนุนห่วงโซ่อุปทานฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี นอกจากนี้ เอเชียกำลังเข้าสู่ช่วงขาขึ้นของการลงทุนในภาคอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยการเปลี่ยนผ่านพลังงานและการใช้จ่ายด้านกลาโหม 📈 การเติบโตของจีนกำลังเปลี่ยนทิศทางไปสู่อุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรม ซึ่งคาดว่าจะหนุนผลประกอบการของบริษัทและเพิ่มความน่าสนใจของตลาดหุ้นจีน 🇨🇳
JP Morgan: กฎระเบียบลงทุนจีนกระทบจำกัดตลาดอสังหาฯ ฮ่องกง
JP Morgan ประเมินว่ากฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับการลงทุนในต่างประเทศของจีนมีผลกระทบจำกัดต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกง โดยเน้นที่การลงทุนโดยตรงของภาคธุรกิจมากกว่าบุคคลทั่วไป และไม่มีการห้ามซื้ออสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกงโดยตรง แม้ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด ผู้ซื้อจากจีนแผ่นดินใหญ่หยุดซื้อ ก็ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของตลาดอสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกงได้ เนื่องจากผู้ซื้อส่วนใหญ่เป็นผู้ที่อาศัยอยู่ในฮ่องกงหรือถือบัตรประจำตัวประชาชนฮ่องกงอยู่แล้ว 📈
ระบบทำการวิเคราะห์และให้น้ำหนักความสำคัญของข่าว (Importance Score) จากหลายปัจจัย เพื่อคัดกรองข่าวที่มีผลกระทบต่อตลาดมากที่สุด